分析：2024年第四季度锂电行业发展及竞争格局趋势分析

2024年1-9月，我国动力电池累积装车量约为346.6GWh，累积同比增长约35.6%。动力电池产业延续了快速增长势头，同时也反映了新能源汽车市场的强劲需求对动力电池产业的发展推动作用。

动力电池历年装机量趋势

自2020年开始，动力电池装机量每年约新增100GWh，最高可达387.7GWh。在增长率方面，2020年至2021年，呈现井喷式增长，迅速达到143%，而2021年到2023年间，增速下降，跌至31.6%，截至2024年第三季度，以微弱趋势呈现上升状态。

动力电池技术趋势

磷酸铁锂电池装车量占比从2020年开始持续走高，2024年第三季度装车量占比更是高达71.4%。而三元电池装车量占比从2020年的61.1%下降到28.5%。

动力电池出口趋势

自2020年以来，截至目前，每年动力电池出口金额均超1100亿元，最高可达4573亿元。在动力电池增长率方面，2020年至2022年呈现上升趋势，而2022年之后，开始大幅度下降，甚至2024年出现负增长，其主要原因是自2024年开始美国等国家禁止部分动力电池进口，同时提高电动汽车关税。

竞争格局及市占率趋势

2024年第三季度动力电池装车量前十强排名为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、欣旺达、蜂巢能源、亿纬锂能、正力新能、爱尔集新能源、瑞浦兰鈞。

根据2020年至今装车量排名变化，欣旺达上升幅度最大，从第10名上升至第5名，孚能科技下降幅度较大，由第8名跌至第13名。

从竞争格局上看，两强格局非常稳定，近3年市占率均为70%-72%，前五名市占率也较为稳定，前十强最新市占率为95.9%，说明动力电池的集中度仍较高。但总体而言，近3年的市占率呈现微弱下降趋势。

营收和净利润趋势

2023年和2024年动力电池产业链企业业绩均不理想。在2023年净利润下滑企业数量占比为68.75%之后，2024年第三季度，营收和净利润下滑企业数量均超12家，其中5家企业出现亏损，天齐锂业上半年净利润亏损约120亿元。

2024年下半年趋势判断

1、装机量趋势：预计第四季度新能源销量依然保持快速增长，动力电池装车量保持35%左右的增速。

2、技术趋势：行业无重大颠覆性技术突破，依然围绕磷酸铁锂和三元电池进行改良，提升续航里程、安全性和充电速度，固态电池进展加快。

3、出口趋势：出口增速减缓，第四季度环比有所增长。

4、竞争格局趋势：动力竞争格局依然不变。

5、企业营收和利润趋势：价格竞争依然持续，企业营收和净利润依然不乐观。