动力电池回收超千亿市场！回收政策、产业、标准
3月13日，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》正式发布。此前，3月6日，国家发改委主任郑栅洁在两会经济主题记者会上表示，随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。
而我国第一批新能源汽车动力电池回收在 2025-2026 年将迎来第一次回收浪潮。截至2023年9月底，全国新能源汽车保有量达1821万辆，占汽车保有量的5.5%，纯电动汽车保有量1401万辆，占新能源汽车总量的76.9%。由于新能源汽车动力电池的平均寿命为4-8年，我国自2018年已经开始进入动力电池大规模化退役阶段。截至2023年，我国废旧电池退役量超过58万吨。据中国汽车工程学会预测，我国退役动力电池到2030年将达350万吨，到2030年，我国动力电池回收市场规模预计达1406亿元！
因此，这一期我们将深度解读动力电池回收的行业现状、市场规模、产业图谱和政策，还整理了一套动力电池回收干货，含15套回收标准和40套深度行业研究和报告，强烈推荐下载学习。
01 动力电池回收行业现状
通常三元锂电池使用寿命在3-5年，磷酸铁锂电池因循环次数更多，使用寿命也更长，通常在4-8年。我国2016开始大力推广新能源汽车电池，随着此批电池的集中退役，中国动力电池回收行业开始进入发展期。
2018年至2022年，中国动力电池理论回收量即退役量由24.1万吨上涨至75 万吨，但实际回收量由11.2万吨上涨至30万吨，涨幅低于理论回收量。
主要原因在于我国动力电池回收行业发展时间短，缺乏完善的法规体系，且回收行业利润率高，导致行业内存在大量无序竞争的回收小作坊，部分废旧电池流入黑市并被非法拆解，市场出现劣币驱逐良币的现象。因此动力电池回收利用率偏低，行业发展速度未及预期。
磷酸铁锂电池适合梯次利用。磷酸铁锂电池在容量下降至 80%以下后仍然能够保持较好的电化学性能，电 池容量也不会呈现加速衰减的趋势，同时磷酸铁锂电池安全性更好，稳定性好，循环寿命更长，因此退役之后 适合梯次利用。
三元电池适合拆解回收。三元电池循环寿命比较短，三元电池的安全性也没有铁锂电池的好，着火点比较低，耐高温性稍差，不适合用于储能电站、通讯基站等环境复杂的领域，同时三元电池所含的镍钴锰价格比较高，即使直接拆解，收益也很可观，更加适合拆解回收有价元素。
02 动力电池回收驱动因素
锂资源需求量大：
受资源条件影响，锂电产业链上下游扩产周期差异较大。上游为锂资源开发环节，条件限制较多，平均需要5年左右；中游为正负极材料生产环节，平均扩产周期为1-2年；下游为锂电池生产，工艺较为简单，且目前技术成熟，扩产周期仅为0.75年。
电池退役潮来临：我国动力锂电池退役潮来临，预计未来规模达TWh 级别。2026 年动力电池退役量有望超过100GWh，2032 年有望超过1TWh，2022 年至 2035 年 CAGR 达到 33%。
- 03 动力电池回收市场规模
新能源汽车的成本构成中，电池占了接近一半。而动力电池主要由正极、负极、隔膜以及电解液等组成，根据华经产业研究院 2021 年数据，三元动力电池中，正极材料成本占比约 45%，隔膜占比约 18%、负极材料占比约 15%，电解液约 10%、铜箔约 8%、铝箔 4%。
2030 年废旧电池回收市场具备千亿回收规模，其中新能源汽车退役动力电池回收带来市场空间超 700 亿元。2035 年新能源汽车退役动力电池回收带来市场空间将近 2000 亿元，其中单锂一项价值量可超千亿。
04 动力电池回收产业图谱
动力电池回收行业上游渠道多且较为杂乱，电池厂为主要的供应渠道，占比在50%左右；中游参与主体多、类型杂、市场竞争分散，目前由第三方企业主导；下游应用包括梯次利用和再生利用两类。
上 游：据中国汽车工业协会数据，2022 年虽然面临疫情干扰、芯片结构性短缺、居民消费放缓等因素影响，但全年新能源汽车产销依然分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，新能源汽车产销连续 8 年位居全球第一，新能源汽车渗透率达到了 25.6%。
截至2023年9月底，全国新能源汽车保有量达1821万辆，占汽车保有量的5.5%，纯电动汽车保有量1401万辆，占新能源汽车总量的76.9%。
中 游：动力电池回收中游商业模式按照经营主体不同，可分为电池生产商主导、整车制造主导、第三方企业主导。
截至2023年11月20日，工信部共公布了五批动力电池回收白名单，批准了156家企业进入白名单。其中，梯次利用105家占比67.95%，再生利用63家占比40.38%。
下 游：梯次利用场景依据剩余容量的不同而不同，剩余容量高于80%时可满足电动汽车的需求，低于 80%后可应用于低功率电动车，低于60%后可应用于储能需求，包括电网侧储能和通信基站。
再生利用环节会拆解出电池内的金属资源并与其他矿产进行化学反应生成化合物，通常为硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、氢氧化锂、碳酸锂等，近年来这些金属化合物价格波动较大。
